Le célèbre vengeur masqué défend le peuple opprimé face au tyrannique gouverneur.Au XIXe siècle, le gouverneur de Basse-Californie Don Paredes fait régner la terreur dans une petite province mexicaine. Voulant à tout prix se venger de Zorro, le vengeur masqué, il ordonne l'assassinat de l'épouse et du fils de ce dernier. Mais l'enfant survit puis est recueilli. Dix ans plus tard, Zorro défend un jeune garçon, ignorant complètement qu'il s'agit là de son propre fils, mais il est arrêté. Encore dix ans plus tard, le fils, qui se nomme alors Diego de Guadalupe, fait sortir son père de prison...

Quelque-part en Amérique Centrale... Alors qu'il s'apprêtait à donner des renseignements à l'inspecteur Ruiz à propos du politicien véreux Leprince, le barman Paco est assassiné à coups de couteau. L'inspecteur mène l'enquête alors que, petit à petit, les participants au meurtre tombent les uns après les autres...

Joe, un tireur d'élite, arrive dans une bourgade mexicaine proche de la frontière, San Miguel. Deux bandes rivales, les Baxter et les Rodos, se disputent le contrôle de la région. Joe, qui assiste à un massacre de soldats mexicains par les Rodos, décide de tirer profit de la situation pour gagner quelques dollars. Il incite les bandits à se battre entre eux dans l'espoir de récupérer l'or que détient Ramon, le chef des Rodos. Un premier affrontement entre les bandits élimine une bonne partie des Baxter. Joe se charge de tuer lui-même les Rodos survivants. Une opération d'autant plus facile à imaginer que Joe a découvert le point faible du plus farouche des fils Rodos, son amour pour Marisol, une jolie Mexicaine...

En Espagne, à sa sortie du couvent, la jeune Ursula part habiter chez sa tante Florentine. Celle-ci, bien que mariée, est courtisée par un jeune garçon du village, Lambert, dont Ursula est follement amoureuse.

Au XIXè siècle, 'El Tempranillo' revient des guerres napoléoniennes avec le besoin de continuer le combat. Contraint à la pauvreté dans son pays, il choisit de devenir l'un de ces bandits d'honneur, malgré les conseils de sa femme avisée. Mais lorsque celle-ci est assassinée, il ne souhaite plus que se venger...