Vladimir Dubrouvsky, lieutenant de l'armée russe, attire l'attention de la tsarine Catherine II. Il repousse ses avances et s'enfuit, et elle lance un mandat d'arrêt contre lui, mort ou vif. Vladimir apprend que les terres de son père ont été prises par la méchante Kyrilla Troekouroff et que son père meurt. Il enfile un masque noir et devient le hors-la-loi The Black Eagle. Il entre dans la maison Troekouroff déguisé en instructeur français pour la fille de Kyrilla, Mascha. Il veut se venger, mais tombe amoureux de Mascha.

Chanteuse des rues à Séville, Rosita est le seul soutien de sa famille misérable. En plein carnaval, elle enthousiasme la foule avec une chanson de sa composition moquant le roi d'Espagne, qui vient de promulguer un impôt injuste. Don Diego, un jeune aristocrate sans le sou, qui tente de la défendre face aux sbires venus l'arrêter, est emmené avec elle. Cependant, lorsque Rosita est confrontée au roi, celui-ci tombe sous son charme.