Yeon Heung-boo est un auteur de romans populaires. Il écrit un roman pour retrouver son frère aîné qu'il a perdu de vue. Yeon Heung-boo rencontre ensuite Jo Hyeok. Celui-ci est un noble, mécène à ses heures. Yeon Heung-boo trouve l'illumination auprès de Jo Hyeok. Pendant ce temps, le frère aîné de Jo Hyeok, Jo Hang-ri fait tout pour gagner plus de pouvoir. Yeon Heung-boo décide d'écrire une histoire sur ces deux frères. Son roman "Heungbu et Nolbu" est un succès. Sa popularité s'étend bientôt à Joseon. Jo Hang-ri profite de la situation et des complots pour acquérir un pouvoir absolu à Joseon.

1933. La Corée est occupée par le Japon. Cinq individus sont soupçonnés d’être des espions « fantômes ». Dans une habile opération d’infiltration orchestrée par le capitaine Kaïto, ils sont piégés et enfermés dans un hôtel sous haute surveillance. Pour retrouver la liberté, chacun d’entre eux va devoir prouver qu’il n’est pas un espion, ou s’évader.