À Kansas City, dans les années 30, trois bandits partis pour dérober des bijoux au cours d’un mariage enlèvent Miss Barbara Blandish, une riche héritière. Ils sont éliminés par le gang Grissom. En attendant la rançon, ils séquestrent la fille chez la mère de l’un d’entre eux, Slim, lequel tombe amoureux de Barbara.

Henry St James, le capitaine du ferry-boat méditerranéen, a des choses bien organisées: Maud, une femme aimante et très anglaise à Gibraltar, et Nita à Tanger, la Maîtresse amoureuse et plutôt plus chaude. Une vie parfaite. Tant qu'aucune femme ne décide de le suivre dans l'autre port.

A la suite d'une chute dans un escalier du château familial d'Albi, Henri de Toulouse-Lautrec restera infirme toute sa vie : avec un corps d'adulte sur des jambes d'enfant... Aucune femme ne veut de lui.Henri trompe sa solitude en peignant. Il monte à Paris, fréquente assidûment le cabaret du Moulin Rouge et devient l'ami des vedettes de l'établissement : Jane Avril, La Goulue, Aïcha, Valentin le Désossé, les danseuses du French-cancan.